ポーカーをやり始めて20分たっても
まだ誰がカモかわからない人は自分がカモなのだ
ｂｙ ウォーレン・バフェット
昨日は日経平均300円以上下げましたが、株式市場は昨年11月から好調です。そのせいでしょうか。株式投資信託に対する関心も高くなっています。まずは投資信託とはなんでしょうか。投資信託協会のＨＰでは、『投資家から集めたお金をひとつの資金としてまとめ、運用の専門家が株式や債券などに投資・運用する商品で、その運用成果が投資家それぞれの投資額に応じて分配されるしくみの金融商品』となっています。
そうです。投資信託とは単に『仕組み』なのです。株式を組み込んでもいいことになっている投資信託を株式投資信託といいます。債券しか組み入れてはいけない投資信託を債券投資信託といいます。
では個人投資家に人気になっています株式投資信託にはどんな潜在的リスクが存在するのでしょうか。投資をするときに見過ごせないリスクは大きく考えると２つあるといえます。
1つ目はやはり本当に上がるのかということです。これは大切なことですが、ある意味誰もわからないところがあるのでどうしようもないと思っています。問題はもう1つのほうです。
『運用の専門家が投資運用する商品』となっていますが、いわばプロといわれているこの人たちの投資技量が私たちでは計ることが出来ないということです。そう考えるとインデックス投資のほうがいいようです。
ということは、2重のリスクがあるものをわけもわからずお勧めしているのかということになります。ではこのプロの判別法はないのかといえばないことはないです。あるとはいえませんが。それは長年ファンドを観察していることです。同じファンドが何年も何年も好成績を上げることがわかります。ならそのファンドが安くなったときの購入すればいいのではないでしょうか。
それでは株式投資信託の利点とはなんでしょうか。それは積立でドルコスト法ができるということです。正直いってそれ以外はコスト的に考えてＥＴＦのほうがはるかに有効です。なぜＥＴＦを勧める人が少ないのでしょう。
それでも初めて投資をする方に人気がある株式投資信託。まずはいいファンドもしくはインデックスファンドを選んでコツコツ積み立ててやるメリットを活かして自分年金を作ってほしいものです。
しかし、もしわたしが自分で運用するのであれば株式投資信託ではなくＥＴＦを選ぶのはいうまでもありません。それはなぜか？ お金が大事と知っているからです。
