なぜ資産運用が必要なのか？

運用の必要性

資産運用にはリスクが伴います。そのリスクをとってまで運用することは必要なのでしょうか？　運用について考えてみましょう。

運用の必要性は、

この2点があります。極端な話、この二つが該当しない人であれば、特に資産運用などする必要はないとも言えます。

概算収支の一例

（概算ですが）、夫婦、子供2人家庭の生涯収支を考えてみます。

入社から退職までの平均年収を、夫600万円、妻300万円とすると収支はどうなるでしょう。（文末に計算根拠を記載しています。）

著者の経験からの数字なので、誤差はあると思いますが、まずは元になる数値がなければ始まりませんので、収支のイメージをしてみました。このケースは、比較的高所得家庭をイメージしています。しかし生涯の収支はそれほど大きなプラスにはならないことを改めて感じました。

また便宜上この段階でインフレは考慮していませんが、実際の収支には大きく影響します。給与が上昇、または預貯金などからの金利が十分であればインフレを気にする必要はありませんが、そうでない場合は、何らかの別ルートからの収入が必要となります。生活にゆとりを求める場合はなおさらです。

現在すでに年金生活を送っている世代は、

これらの要因によって、収支がプラスになっていることが多いのですが、今を生きる世代には成し得ないことばかりです。

また前提条件から、妻の収入がなくなると……年金水準が下がってしまうと……後は改めて言わなくても分かりますね。

資産形成のために

このように考えると、少なくとも何らかの形で資産形成をしなければなりません。

資産を作る具体的な手法は、日々節約を心がけ支出を削ることで預貯金の形で資産を作ること。または運用収益の助けを借りて収入を増やすこと（もちろん両方が理想ですが）です。いずれも期間を友達にして、有効に働いてもらうことがポイントとなります。

例えば毎月2万円の積み立てを40年間続けると960万円になり、結構大きな資産となります。

一方、毎年3%の運用収益を上乗せできるならば、40年後には運用を行わなかった時のほぼ倍額にあたる1810万円となります。自分の節約力だけで3.77万貯めれば1810万円が貯まるので、運用せずにひたすら節約→貯蓄に励むことも結構です。しかし、ゆとりある生活も考えると運用を併用する方が得策だと私は思うのですが。

元本が準備できた状態での運用も大きな収益となります。例えば100万円を3%で40年間運用すると326万円となります。100万円を節約して貯めると、予定外の226万円の収入が増えるのです。ちなみに5%であれば432万円です。

インフレの影響も考える

念のためインフレの影響もここで確認しておきましょう。

基本生活費23万円だけに限りますが、日銀目標の2%で増えた場合45年後は56万円の基本生活費が必要となります。中間値の39.5万円で計算すると、この項目だけで65年間で3億0810万円となり、当初の1億7940万円に比べ大きな支出増となります。

インフレ率が1%としても中間値30万円となり、当初の1億7940万円に比べ5460万円の支出増です。インフレを考えると、生涯収支は大きな赤字になります。このため、赤字にならないために資産運用は「必須」とも考えられます。

もちろんこのケースは一例であり、概算金額です。家族構成、収入水準、教育コース、相続の有無、居住形態などによって結果は大きく変わってきます。

だからこそ自分自身のライフプラン・キャッシュフロー表を作成し、生涯の住宅予算を始め、教育費の予算、保険にかける予算、レジャーにかける予算、運用収益目標などを求めなければならないのです。そして、できるだけ早く資産運用を始めるべきなのです。自分自身のキャッシュフロー表を作ってみませんか。（執筆者：山副 耕一）